日本的投资回报，令人惊叹!

发布时间：2024-06-20

在全球金融市场中，日本正以其独特的魅力和高回报率吸引着各大投资基金的目光。近几个月，来自世界各地的多家大型投资基金纷纷加大对日本的投资力度，这不仅仅是一次简单的资金流动，更是对日本经济韧性和增长潜力的有力认可。

美国的凯雷集团（Carlyle Group）、贝恩资本（Bain Capital）和黑石集团（Blackstone），欧洲的EQT，以及亚洲的CVC Capital Partners等大型投资基金，均在最近几年大幅增加了对日本市场的投资。

凯雷集团在今年5月重磅出击，以4300亿日元的巨资设立了专投日本企业的基金，规模较之前轮次激增1.7倍，彰显出对日本市场的坚定信心。贝恩资本也不甘示弱，公布了今后5年对日本投资5万亿日元的计划。黑石（Blackstone）打算三年里向日本房地产等领域投资1.5万亿日元。EQT计划在未来两年内追加投资50亿美元（约7800亿日元），显示出对日本市场的高度信心。

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这些投资基金纷纷加码日本市场，背后的主要原因之一就是投资日本的高回报率。

凯雷集团在2007年之后设立的面向全球或欧洲、亚洲的主要基金的回报率在8%到14%之间，而最近的日本基金的内部收益率（IRR）达到28%。凯雷集团的CEO哈维•施瓦茨（Harvey Schwartz）指出，“日本业务的投资回报率令人惊叹。”他提到，凯雷集团在日本的区域化国际扩展策略取得了显著成效，并计划在未来继续加大对日本市场的投资。

贝恩资本的联合首席执行官大卫•格罗斯（David Gross）也表示，日本企业剥离非核心业务的趋势为投资基金提供了丰富的商机。贝恩是在日本拥有最大规模投资业绩的基金公司，2018年贝恩成为以约2万亿日元收购东芝半导体业务的企业联盟的成员之一。在2010年代曾使日本呼叫中心Bell System24和SKYLARK重新上市。关于今后的投资领域，贝恩瞄准了医疗保健、自动化和机器人技术等热门领域，期望在这些领域解决人手短缺问题，为日本经济注入新活力。

黑石也提出了投资日本的方针。总裁兼首席运营官乔纳森·格雷（Jonathan Gray）在接受日本经济新闻的采访时表示，按企业价值换算，计划在2027年之前投资1.5万亿日元左右。今后3年将进行集中投资，规模与2007年在日本启动业务以后累计的金额同等。格雷强调新增投资的意义称：“日本企业的经营十分重视净资产收益率（ROE），加上日元贬值和股市上涨，促使投资机会扩大”。

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凯雷集团5月宣布以约1300亿日元收购运营“肯德基”的日本KFC控股公司。新基金的目标是增加大项目的投资。与此同时，美国KKR公司今后10年将对日本投资超过1万亿日元。该公司在2010年以后已在日本国内投资了约80亿美元（约1.2万亿日元）。

EQT的亚洲主席简·萨拉塔指出，“日本有很多成熟企业。”他认为，日本大企业开始接受剥离非核心业务的文化，这为投资基金提供了更多的投资机会。

尽管日元贬值对日本经济带来了一定的不确定性，但许多投资者却从中看到了前所未有的市场机遇，认为这反而增加了日本市场的吸引力。对于许多投资者而言，日元贬值意味着在日本市场的投资成本降低，从而提高了投资回报率。萨拉塔表示，日元贬值虽然不是回报的主要因素，但作为投资的入口，低成本的日元使得外国投资者在日本市场的投资变得更加划算。

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日本政府的政策导向为投资者创造了良好的投资环境。近年来，日本政府推出了一系列旨在促进经济增长和吸引外资的政策措施，包括减税、简化审批程序、加强知识产权保护等。这些政策的实施，不仅降低了投资者的成本和风险，还增强了他们对日本市场的信心。

此外，日本的金融市场也展现出了强大的活力和韧性。尽管全球金融市场波动不断，但日本的金融市场始终保持着稳定的发展态势。其金融监管体系完善、透明度高，为投资者提供了安全、可靠的投资环境。同时，日本的金融市场还拥有丰富的投资工具和创新的金融产品，能够满足不同投资者的需求和风险偏好。未来，随着日本经济的持续发展和金融市场的不断完善，相信会有更多的投资者涌入这个充满机遇的国度，共同分享日本经济成长的硕果。

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房产投资也是日本市场中的一个重要领域。

随着日本经济的复苏和国际投资的涌入，日本房地产市场呈现出巨大的投资潜力。

今年东京的房产市场，有80%的外国购房者来自中国。根据不动产经济研究所的统计数据显示，东京的房价，过去3年直接涨了2倍以上。据说，连马云都去日本投资房产了。据日媒报道，中国阿里巴巴创始人马云领导的私募股权基金云锋基金（Yunfeng Capital）正在认真考虑关于对日本房地产的投资。云锋基金打算对日本房地产投资约1000亿日元，进军日本房地产行业，通过销售获得利润，据说高盛证券房地产投资部门的前高管田中溪也将加入该基金。

日本的房产市场相对稳定，价格波动较小，适合长期投资。东京等大城市的房地产市场需求旺盛，租金回报率较高，吸引了大量的国内外投资者。其次，日本的房产市场透明度高，法律制度完善，投资者可以放心进行交易。从实用角度来看，日本房产的性价比极高：永久产权且无公摊、100%得房率、抗震指数5以上等等。

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日本政府为了鼓励海外资本进驻日本，还特别实行了政策，成立了“金融资产运用特区”，岸田首相指定“北海道，东京，大阪，福冈”这四个区域为“国家战略特区”，以吸引海外资产运营公司为目标来发展。甚至为了减少语言障碍，特设了英语的“支援办公室”。

福冈将放宽个人投资者向风险投资基金出资的条件，以支持初创企业的发展，利用其地理优势，吸引来自亚洲的风险资金，旨在成为通往亚洲的门户。大阪的目标是创造“未来社会”，让技术创新和产业创新层出不穷。东京专注于打造 “可持续金融先进城市”，旨在成为亚洲的金融中心。通过提供资助和扩大金融保障范围，使得银行融资过程更加便捷。北海道札幌市将集中放宽再生能源相关的监管，以吸引国内外的环保型投资，通过促进再生能源相关项目，旨在吸引国内外的投资资金和增加金融以及GX（低碳转型、碳中和）相关的专业人才。